REITs는 일종의 Mutual Fund 로서 부동산을 보유하고 운영하는 회사들의 주식을 소유하는 것입니다. 영어로는 companies that own and operate income-producing properties that could range from office buildings to hotels to malls to apartment buildings or a combination of these or other facilities.
미국에 사는 한국분들이 부동산을 특별히 좋아하고 투자를 하는 것을 보았습니다.
한국의 부동산 투자와 미국의 부동산 투자와는 다른 점이 많이 있습니다. 이 말은 미국에 살면서 한국식으로 생각하고 부동산에 투자를 한다면 잘못될 가능성이 있음을 말하는 것입니다. 부동산투자의 가장 커다란 장점은 활용성(leverage)입니다. 남의 돈을 이용해서 커다란 이익을 남기는 것입니다. 그러나 이점도 부동산이 활황기에 있을 때 이야기 입니다.
은퇴를 준비하시는 분, 그리고 은퇴를 하신 분들에게는 가능한 부동산에 직접투자하는 것을 추천하지 않습니다. 부동산을 가지고 있는 분들에게도 가능하다면 하나씩 정리할 것을 권고하는 편입니다. 부동산 투자, 그 자체에 어떠한 문제점이 있었서 그러는 것이 결코 아닙니다.
개인 주택, 상업용 건물, 혹은 부동산(rental property) 투자는 많은 시간과 노력을 필요로 합니다. 또한 신경써야 하는 일이 한 두가지가 아닙니다. 집세는 제대로 내는지, 세든 사람이 하루 아침에 흔적도 없이 사라지는 것은 아닌지, 고치고 보수해야 할 곳은 어떠한지 등을 알아야 합니다. 부동산을 관리하고 운영하는데는 그야말로 Know-how가 있어야 하고 많은 노력이 요구됩니다. 또한 Cash Flow의 중요성, 1031 Exchange, 감가상각(Depreciation), 여러가지 관련된 세금에 대해서도 어느정도는 알고 있어야 합니다.
은퇴가 시작할 때는 하나씩 정리하고 모든 투자를 간단(simple)하게 할 필요가 있습니다. 그 동안 열심히 일했습니다, 은퇴 후는 하고 싶은 일을 하면서 여유있게 생활하는 것이 좋을 듯 합니다.
이러한 점을 다 고려한 후에도 “나는 꼭 부동산에 투자를 하겠다” 하시는 분들에게는 직접 부동산에 투자를 하지 마시고 자그마한 자금과 작은 노력으로 간접적으로 부동산에 투자할 것을 추천합니다. 이것이 바로 REITs (real estate investment trusts)입니다.
REITs 투자에 관한 선택은 License를 갖춘 투자 상담사(Investment Advisor) 나 공인재정 설계사 (ChFC/CFP) 와 같은 전문가와 본인의 상황을 고려하여 선택하시길 권합니다.
REITs는 주식시장에서 주식처럼 구입할 수가 있습니다. 그리고 REITs는 법적으로 수익의 90%를 이익배당금(dividends) 처럼 투자자에게 지불해야 하기 때문에 고정적인 수입이 필요한 사람들에게는 하나의 정기적인 수입원으로 이용할 수가 있습니다.
장기적인 안목을 가지고 REITs를 포트폴리오의 하나의 투자종목으로 정해야 한다는 것입니다. 단기적인 투자를 해서는 안되고 오랜 시간을 가지고 하는 투자를 해야 한다는 것입니다. 왜냐하면 분산투자의 관점에서 볼 때 전체적인 포트폴리오의 위험성은 그대로 유지하며 수익률을 증가시킬 수가 있기 때문입니다.
그리고 REITs에 투자가 되었을 때에는 처음에 구입한 그대로 가지고 있으면 안됩니다. 꼭 한가지 해야 할일은 재조정(rebalance)를 주기적으로 해야 합니다.
예를 들어 전체의 포트폴리오에서 10%가 REITs에 투자되었다고 합시다. REITs가 많은 수익률을 올렸던 시기(like 2003 and 2004)에 10%가 15%로 되었다고 한다면 5%을 팔아서 실제적인 수익을 취해야 한다는 것입니다. 같은 이유로REITs가 떨어지는 시기에는(like 2007 and 2008) REITs를 더 구입하여 계속적으로 10%을 유지해야 한다는 것입니다. 만일 체계적으로 재조정(rebalance)를 하지 않는다면 부동산 투자에 많은 효과를 얻을 수가 없습니다.
REITs’ 의 이익배당금(dividends)은 고정적인 수입을 원하는 은퇴한 분들에게 좋은 수입원이 될 수 있습니다. 심지어 금융위기가 있었던 시점에도 이익배당금은 고정적으로 지급이 되었습니다.
미국의 주식투자 (REITs 포함) 와 부동산 투자는 각기 장단점이 있습니다. 저의 의견은, 특히 은퇴를 준비하는분 그리고 은퇴를 하신 분에게는 부동산에 투자하되 간접적으로 투자하기를 추천합니다. 그리고 은퇴생활 마음껏 즐기시길 바랍니다. REITs 투자에 관한 선택은 License를 갖춘 투자 상담사(Investment Advisor) 나 공인재정 설계사 (ChFC/CFP) 와 같은 전문가와 본인의 상황을 고려하여 선택하시길 권합니다.
*1시간 무료 상담을 해드립니다.
*정보전달과 공유가 목적이고 투자 조언이 아니며 법적 책임을 지지 않습니다.
